Повышение финансовой устойчивости организации. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия Финансовая устойчивость предприятия и пути ее повышения

Базюк Наталия Юрьевна , соискатель, старший преподаватель кафедры экономики, Костанайский филиал Челябинского государственного университета, г. Костанай, Россия

Кремсал Галина Анатольевна , студентка 5 курса, специальность «Финансы и кредит», Костанайский филиал Челябинского государственного университета, г. Костанай, Россия

Ways to increase an enterprise financial stability of on the basing on the assessment of its financial state

| Скачать PDF | Загрузок: 394

Аннотация:

Актуальность работы определена сущностью финансовой устойчивости, основных факторов и механизмов повышения ее показателей в настоящее время, что представляет не только теоретический, но и значительный практический интерес для изучения.

JEL-классификация:

В Республике Казахстан в условиях рыночной экономики, на этапе активной разработки инвестиционных и инновационных проектов и законов, проблема финансовой устойчивости предприятий особенно актуальна.

При выполнении работы были использованы различные приемы и методы анализа: обзор и изучение литературных источников, экономико-статистический анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ коэффициентов, сравнительный анализ, трендовый анализ.

Оценка финансовой устойчивости предприятия на примере ТОО «Автодом ТСТ»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Автодом ТСТ» является юридическим лицом в качестве субъекта малого предпринимательства по законодательству Республики Казахстан.

Товарищество является коммерческой организацией, имеет гражданские права и несет связанные с его деятельностью обязанности. ТОО «Автодом ТСТ» имеет печать, самостоятельный баланс, счета в банках, бланки со своим наименованием.

Компания «Автодом» образована в апреле 2000 года.

Предприятие организует грузоперевозки на собственных автовозах и осуществляет поставки новых автомобилей.

Анализируемое предприятие не получает стабильной прибыли, динамика дохода от реализации и прибыли предприятия представлена в таблице 1.

Таблица 1. Динамика дохода от реализации и прибыли ТОО «Автодом ТСТ»

за 2010-2012 годы, тыс. тенге

В период с 2010 по 2011 годы предприятие получило значительную прибыль, а с 2011 по 2012 год произошел резкий спад дохода от реализации и соответственно прибыли, что отразилось на показателях темпа роста дохода от реализации и прибыли за соответствующий период.

В 2011 году величина нематериальных активов составляла 0,4, а в 2012 году произошло увеличение нематериальных активов на 10,4 тыс. тенге и составила 10,8 тыс. тенге. Так же важное место на предприятии принадлежит основным средствам. Основные показатели эффективности использования основных средств представлены в таблице 2 .

Исходя из данных таблицы видно, что за анализируемый период величина основных средств постепенно увеличивается: в период с 2010 по 2011 год увеличилась на 107,9 и составила 3343 тыс. тенге; в период с 2011 по 2012 годы величина основных средств возросла на 689,7 тыс. тенге и составила 4032,7 тыс. тенге.

Таблица 2. Анализ эффективности использования основных средств ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 годы

Источник: Пояснительная записка ТОО «Автодом ТСТ»

В результате произошли изменения в динамике фондоотдачи и фондоемкости. В период с 2010 по 2011 год фондоотдача незначительно возросла на 1,5 пункта, а с 2011 по 2012 годы фондоотдача снизилась на 2,59 пункта. В то же время имеет место изменение фондоемкости, с 2010 по 2011 год фондоемкость снизилась на 22 процента, а в период с 2011 по 2012 годы увеличилась на 0,011 пункта. Для устойчивого финансового состояния предприятия важен показатель производительности труда. Анализ производительности труда ТОО «Автодом ТСТ» за 2011-2012 годы представлен в таблице 3.

Таблица 3. Анализ производительности труда ТОО «Автодом ТСТ»

Среднегодовая выработка одного работника в ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2011 годы снизилась на 137,62 тыс. тенге и составила 1426,18 тыс. тенге. В период с 2011 по 2012 годы среднегодовая выработка одного работника так же имеет тенденцию к снижению, она уменьшилась на 112,73 тыс. тенге и составила на конец 2012 года 1313,45 тыс. тенге. С 2010 по 2011 год доход от реализации возрос на 32,65 процента и составил 22818,8 тыс. тенге. Однако в период с 2011 по 2012 годы доход от реализации значительно снизился. Скорректированная величина дохода от реализации составила 17074,9 тыс. тенге.

Таблица 4. Анализ структуры активов ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 годы

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

По данным таблицы видно, что произошли существенные изменения в балансе предприятия, в частности в структуре активов. В 2011 году доля краткосрочных активов резко возросла за счет увеличения объемов производства и составила 10225,5 тыс. тенге, но к 2012 году их удельный вес в структуре активов падает.

Несколько увеличились запасы предприятия, рост составил 23,74 процента с 2010 по 2012 год, что равно 7338,5 тыс. тенге, и 0,9 процента в период с 2011 по 2012, что равно 7404,6 тыс. тенге. Это можно оценить как положительное явление, так как предприятие увеличило товарные запасы до величины норматива. Величина долгосрочных активов в период с 2010 по 2011 год увеличилась на 445,3 тыс. тенге или на 12,77 процента, а с 2011 по 2012 годы долгосрочные активы выросли на 368,7 тыс. тенге или на 9,37 процента. Данные изменения связаны с изменением стоимости основных фондов и нематериальных активов.

Анализ структуры источников финансирования деятельности ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 годы проведен в таблице 5.

Таблица 5. Анализ структуры обязательств ТОО «Автодом ТСТ» за 2010-2012 годы

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

Долгосрочные обязательства предприятия с 2010 по 2011 год увеличились на 1033,6 тыс. тенге и составили к концу 2011 года 1187,9 тыс. тенге. Но в период с 2011 по 2012 год произошли резкие изменения долгосрочных обязательств, они снизились почти вдвое и составили 623,6 тыс. тенге, величина краткосрочных обязательств возросла на 41,25 процента и составили 1983,1 тыс. тенге, что говорит о положительной кредитной истории предприятия.

Таблица 6. Коэффициент рентабельности оборотных активов ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

1. В период с 2010 по 2011 год произошло незначительное увеличение коэффициента рентабельности оборотных средств на 3,94 процента и показатель на конец 2011 года составил 19,57 процента, что отразилось на темпе роста, который тоже увеличился на 25,21 процента.
2. С 2011 по 2012 годы коэффициент рентабельности оборотных активов предприятия значительно снизился на 14,32 процента и на конец 2012 года был равен 5,25 процентам. Это в свою очередь отразилось на темпе роста показателя, который снизился 73,17 процента и был равен 26,83 процента.

Таблица 7. Коэффициент рентабельности основных средств ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

Рассчитав показатели коэффициента рентабельности основных средств предприятия, можно сделать вывод, что за анализируемый период с ростом показателя становится более эффективным использование основных средств, а также быстрее окупаются новые инвестиции в основной капитал 43, с. 79].

Таблица 8. Коэффициент рентабельности продаж ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

Рассчитав коэффициент рентабельности продаж ТОО «Автодом ТСТ», можно сделать анализ данного показателя, изучив его изменения в динамике за анализируемый период.

Таблица 9. Рентабельность основной деятельности ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

Из данных таблицы можно сделать вывод, что в период с 2010 по 2011 год на незначительное увеличение темпа роста, который равен 105 процентов, повлиял небольшой рост показателя на 0,01 процент, и к концу 2011 года рентабельность основной деятельности стала равна 0,21 процента.

Таблица 10. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

С 2011 по 2012 год темп роста резко снизился до 76,49 процента и на конец 2012 года коэффициент оборачиваемости мобильных средств стал равен 2,31 оборота в год. Такие изменения коэффициента за анализируемый период положительно сказываются на предприятии, так как уменьшается число запасов и денежных средств параллельно со снижением материальных оборотных средств.

Первым показателем финансовой устойчивости является наличие собственных оборотных средств, значения которого представлены в таблице 11.

Таблица 11.Наличие собственных средств ТОО «Автодом ТСТ»

Источник: Финансовая отчетность ТОО «Автодом ТСТ»

В структуре собственных средств предприятия произошли существенные изменения. В период с 2010 по 2011 год темп роста собственных средств вырос на 24,03 процента, за счет увеличения в этот период собственных средств на 1479,4 тыс. тенге, и на конец 2011 года собственные средства предприятия стали равны 7633,6 тыс. тенге. С 2011 по 2012 год ситуация резко изменилась.

Таблица 12.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ТОО «Автодом ТСТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине «Экономика предприятия»

Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

финансовая устойчивость экономическая эффективность

Введение

Теоретические аспекты определения финансовой устойчивости предприятия

2 Информационная база определения финансовой устойчивости организации

3 Методические подходы к оценке финансовой устойчивости предприятия

Анализ деятельности предприятия

1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Первый оконный комбинат»

2 Анализ финансовой деятельности организации ООО «Первый оконный комбинат»

3 Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Первый оконный комбинат»

Повышение финансовой устойчивости предприятия ООО «Первый Оконный Комбинат»

1 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Первый оконный комбинат»

2 Разработка и внедрение механизмов по повышению финансовой устойчивости организации ООО«Первый оконный комбинат»

Заключение

Список использованных источников

Введение

Для современной экономики России характерна нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки в связи с изменением формы собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов.

Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту - медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. Для устранения негативных тенденций экономического развития в целях повышения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития организации как основного структурного элемента экономической системы РФ.

Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования обусловливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или клиента. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа (прежде всего партнерам по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации на длительные перспективы, которые от структуры ее капитала; степени взаимодействия с кредиторами и инвесторами; условий, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники финансирования. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура «собственный капитал - заемный капитал» имеет значительный перекос в сторону долгов, то коммерческая организация может обанкротиться, если сразу несколько кредиторов неожиданно потребуют возвратить свои деньги в «неустановленное» время. Не менее важным является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности баланса, оборотных активов и платежеспособности организации.

Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более широкое в отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации. Отечественные экономисты по-разному трактуют сущность понятия «финансовая устойчивость». В начале 90-х гг. запас финансовой устойчивости предприятия характеризовали запасом источников собственных средств, при том условии, что его собственные средства превышают заемные. Она оценивалась также соотношением собственных и заемных средств в активах предприятия, темпами накопления собственных средств, соотношением долгосрочных и краткосрочных обязательств, достаточным обеспечением материальных оборотных средств собственными источниками.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Действительно, в результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние может оставаться неизменным либо улучшиться или ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные затраты позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия и повышению его устойчивости. При исследовании финансовой устойчивости выделяется обособленное понятие - «платежеспособность», не отождествляемое с предыдущим. Как видно, платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости. Устойчивость и стабильность финансового состояния зависят от результатов производственной, коммерческой, финансово-инвестиционной деятельности предприятия, а устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, оказывает положительное влияние на его деятельность.

Устойчивость финансового состояния организации определяет соотношение величин собственных и заемных источников формирования запасов и стоимости самих запасов. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования, а также эффективное использование финансовых ресурсов является существенной характеристикой финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат есть причина той или иной степени платежеспособности, расчет которой производится на конкретную дату. Следовательно, формой проявления финансовой устойчивости может быть платежеспособность.

Актуальностью работы является: финансовая устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость - это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время - это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношение собственных и заемных средств - источников покрытия активов предприятия.

Целью курсовой работы является анализ финансовой устойчивости на примере предприятия ООО «Первый Оконный Комбинат».

Предмет курсовой работы - относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия.

Объект- Общество с ограниченной ответственностью «Первый Оконный Комбинат»

1. Теоретические аспекты определения финансовой устойчивости

1 Формирование финансовой устойчивости предприятия

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

·положение предприятия на товарном рынке;

·производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

·его потенциал в деловом сотрудничестве;

·степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

·наличие неплатежеспособных дебиторов;

·эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и являе

В связи с тем, что в настоящее время финансы предприятий находятся в кризисном состоянии, первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе – стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. Основные пути укрепления финансов предприятий связаны с оптимизацией используемых ими денежных средств и ликвидацией их дефицита.

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях следующие:

Системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;

Организация оборотных средств в соответствии с существующими требованиями с целью оптимизации финансового состояния;

Оптимизация затрат предприятия на основе анализа взаимодействия взаимосвязи «затраты-выручка-прибыль»;

Оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эффективной дивидендной политики;

Оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;

Разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение нескольких ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его ближайшие или отдаленные перспективы, то есть ожидаемые параметры финансового состояния.

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. На современном этапе развития экономики к основным внешним факторам можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита. Кризис сбыта произведенной продукции и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия.

Важным условием повышения эффективности использования оборотных средств является рациональная организация производственных запасов. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их:

Рациональному использованию;

Ликвидации сверхнормативных запасов материалов;

Совершенствованию нормирования;

Улучшению организации снабжения.

Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются:

Рациональная организация сбыта готовой продукции;

Применение прогрессивных форм расчетов;

Своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

Соблюдение договорной и платежной дисциплин.

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту. Составляющие главной факторной цепочки, формирующей прибыль, - «затраты – объем производства – прибыль» - должны находиться под постоянным вниманием и контролем. Эта задача решается на основе организации учета затрат по системе директ-костинг, значение которой возрастает в связи с переходом к рыночной экономике. Особенностями этой

системы являются:

Разделение затрат на постоянные и переменные;

Соединение производственного и финансового учета;

Многостадийность составления отчета о доходах;

Разработка методики экономико-математического и графического представления и анализа отчетов для прогноза чистых доходов.

Механизм распределения прибыли должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

Одной из важнейших проблем распределения прибыли как до перехода на рыночные отношения, так и в условиях их развития является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятий. После уплаты всех обязательных платежей остается чистая прибыль, часть которой может направляться на производственное и социальное развитие общества, а другая – в резервный фонд

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (пассивов). Для недопущения неудовлетворительной структуры баланса необходимо следить за изменением структуры имущества и источников его формирования и проводить мероприятия, направленные на улучшение структуры: оптимальное соотношение собственных и заемных средств предприятия, снижение долей дебиторской и кредиторской задолженностей, уменьшение неоправданных запасов материальных ресурсов и т.д.

В условиях рыночных отношений возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов.

Предприятие нуждается в выработке внутренней финансовой стратегии. Она включает в себя разные способы и действия для достижения главной стратегической цели, а именно:

Формирование финансовых ресурсов и централизованное стратегическое управление ими;

Выявление решающих направлений и сосредоточение на их выполнении усилий, маневренности и использования резервов финансовым руководством предприятия;

Ранжирование и поэтапное достижение целей;

Соответствие финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям предприятия на каждом отрезке времени;

Создание и подготовка стратегических резервов;

Учет экономических и финансовых возможностей своих конкурентов;

Определение главой угрозы со стороны конкурентов, мобилизация основных сил на ее устранение и умелый выбор направлений финансовых операций;

Маневрирование и борьба за инициативу для достижения решающего превосходства над конкурентами.

Успех финансовой стратегии предприятия гарантируется при взаимоуравновешивании теории и практики финансовой стратегии; при соответствии финансовых стратегических целей реальным экономическим и финансовым возможностям через жесткую централизацию финансового стратегического руководства и гибкость его методов по мере изменения финансово-экономической ситуации.

Финансовая стратегия разрабатывается с учетом риска неплатежей, скачков инфляции и других форсмажорных обстоятельств. Она должна соответствовать производственным задачам и при необходимости корректироваться и изменяться.

Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает проверку поступления доходов, экономичное и рациональное их использование. Хорошо налаженный финансовый контроль помогает выявлять внутренние резервы, повышать рентабельность хозяйства, увеличивая денежные накопления.

В результате анализа финансовой устойчивости ООО «Сельхозинвест» было выявлено, что устойчивость компании относится к неустойчивому типу состояния предприятия. Однако также были выявлены отрицательные тенденции, ведущие к ослаблению финансовой устойчивости в будущем: недостаток высоколиквидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Таблица 14 – Мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости, рекомендованные ООО «Сельхозинвест»

Заключение.

Финансовая устойчивость предприятия является таким показателем, который наиболее полно показывает состояние предприятия во внешней и внутренней среде. Финансовая устойчивость напрямую связана с соотношением собственный капитал и заемные средства, и показывает насколько эффективно предприятие использует собственные средства. Также можно отметить, что финансовая устойчивость предприятия - это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие компании на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

В первой главе курсовой работы была рассмотрена краткая природно-экономическая характеристика организации. Анализирую первую главу, можно сделать выводы, что ООО «Сельхозин­вест» относится к средним по размеру предприятиям (среднегодовая числен­ность работников за 2009-2011 гг. составила 322 человека); предприятие имеет растениеводческое направление, специализация организации – производство зерна, а так же что на анализируемом предприятии необходимо выявить внутрихозяйственные резервы по улучшению использования составляющих про­изводственного потенциала.

Во второй главе курсовой работы проведен анализ финансового состояния организации, который выявил следующее:

· на предприятии наблюдается уменьшение дебиторской задолженности на 75851 тыс. руб. или на 46,94%. Этот факт является положительным, так как предприятие может вложить полученные средства в развитие производства.

· Снизилась эффективность использования основных средств, оборотных активов и средств предприятия. Наметившаяся тенден­ция говорит о том, что предприятие не в полной мере использует свои ресур­сы и не стремится к развитию процесса производства.

· Отрицательной оценки заслуживает увеличение долгосрочных обязательств на 101748 тыс. руб. или на 88,11%. и увеличение доли задолженности перед персоналом организации и государственными внебюджетными фондами, что способствует повышению социальной напряженности в обществе и несвоевременной выплате заработ­ной платы и социальных пособий.

· Потребность в оборотных средствах ООО «Сельхозинвест» в 2011 году составила 42956 тыс. руб. Вследствие чего предприятию необходимо вовлечь в оборот дополнительно 10447 тыс. руб. Рост в динамике коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами позволяет говорить о том, что анализируемое хозяйство может вовлечь в оборот необходимые средства.

· Высоколиквидные и среднеликвидные активы на конец 2011 года снизились, на 55400 и 75851 тыс. руб. соответственно. Наблюдается увеличение низколиквидных активов на 54994 тыс. руб. Неликвидное имущество также увеличилось на 2246 тыс. руб.

· Коэффициент покрытия для ООО «Сельхозинвест» меньше 2, но наблюдается рост данного коэффициента, что характеризует положительную тенденцию повышения краткосрочной платежеспособности предприятия. Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО «Сельхозинвест» неплатежеспособно.

· Рентабельность продаж, в отчетном году возрастает, по сравнению с предшествующим годом, однако рентабельность основной деятельности, рентабельность собственного капитала и рентабельность активов наоборот снизилась. А в свою очередь период окупаемости собственного капитала возрастает.

Таким образом, на основании данных произведенных расчетов можно сделать вывод о неустойчивом финансовом положении предприятия.

В третьей главе работы были даны предложения по возможному повышению финансовой устойчивости предприятия.

В итоге цель работы была достигнута, задачи решены. Изложенный теоретический материал, результаты исследования и предложенные рекомендации могут служить материалом для более глубокого понимания механизма формирования финансового результата, оценки влияющих на него факторов, и использования для повышения эффективности деятельности организации, целевого планирования прибыли.

Список использованной литературы

1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учебно-практическое пособие. //Дело и сервис- 2005. - 342 с.

2. Артёменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. // Дело и Сервис -2006. - 267 с.

3. Бакаев А.С., Шнейдман Л.3. Финансовая политика предприятия и анализ хозяйственной деятельности.//НИКА - 2006. - 280 с.

4. Бакланов В. И. Финансовая деятельность предприятия в современных условиях. //Экономика - 2007. - 375 с.

5. Васильева О.А. Экономический анализ на предприятии // Финансовый вестник/ - вып. №10. - 2010. - C. 164.

6. Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности //Вузовский учебник - 2009. – 367 с.

7. Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент //ЭКСМО - 2007. – 272 с.

8. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятий. //Дело и сервис - 2008. – 400 с.

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности //ДИС - 2010. - 390 c.

10. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. //Центр экономики и маркетинга - 2008. – 192 с.

11 .Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика. // ТК Велби – 2008 –1024 с.

12. Савицкая Г.Б. Анализ хозяйственной деятельности предприятия// Финансовый бизнес. - 2010. - №7. - C. 22.

1.3 Пути повышения финансовой устойчивости предприятия

В первую очередь, повышению финансовой устойчивости предприятия способствует грамотное проведение финансового анализа. При использовании персональных компьютеров появилась возможность формирования оперативных и других экономических показателей хозяйственной деятельности предприятия там, где возникает исходная информация и нужны эти показатели. Как следствие, значительно уменьшается протяженность информационных потоков, снижается вероятность ошибок при передаче и обработке данных. Производительность, технические возможности современных ЭВМ позволяют проводить анализ хозяйственной деятельности практически всей вводимой в память ЭВМ экономической и другой информации и обеспечивать непрерывность анализа по мере ввода в них исходных данных. Применение в управлении экономикой современных ПК и функциональных пакетов современных прикладных программ позволяет без помощи программиста создавать макеты аналитических таблиц нужного содержания, организовывать базы данных по задаваемым правилам и критериям, использовать деловую графику и т.п.

Пакеты современных прикладных программ финансового анализа обеспечивают комплексное и глубокое изучение действия различных факторов на доходы, прибыль, платежеспособность, финансовую устойчивость предприятия. Результаты такого анализа, выполненные при помощи современного компьютера, способствуют оптимизации реализации товаров, издержек обращения, доходов, прибыли, рентабельности, использования экономического потенциала.

Тщательное детальное планирование финансов дает возможность определить обоснованную основную (операционную), инвестиционную и финансовую деятельность предприятия, движение денежных средств, полученных от предпринимательства. Одним из основных направлений финансового планирования является составление прогноза (плана) доходов, расходов, прибыли и рентабельности.

Исходя из результатов финансового анализа для повышения финансовой устойчивости предприятия необходимо:

Ускорение оборачиваемости оборотных средств, т.е. необходимо принятие мер для быстрейшей реализации товаров, уменьшения длительности одного оборота. Это может быть достигнуто при хорошо налаженных связях с поставщиками и покупателями, грамотном выборе ценовой и маркетинговой стратегий. Важным показателем при этом является уровень товарных запасов. При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии обоснованное снижение уровня товарных запасов дает возможность восстановления финансовой устойчивости предприятия. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

Пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры. Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы.

При большом удельном весе в валюте баланса дебиторской задолженности необходимо провести ее анализ в динамике по видам и суммам, используя данные текущего учета и отчетности. Для предотвращения убытков предприятию необходимо вести учет просроченной задолженности (по каждому дебитору) по срокам ее возникновения. Уменьшению дебиторской задолженности может способствовать пересмотр условий и размеров кредитования покупателей, предоставление скидок за предоплату (полную или частичную), своевременно поданные иски на взыскание просроченной задолженности и т.д.

II Анализ финансовой устойчивости ООО «АВТОПОИСК»

2.1 Характеристика ООО «АВТОПОИСК» как субъекта предпринимательской деятельности.

ООО «АВТОПОИСК» расположено по адресу: г. Минск, ул. Филимонова, 57а. Помещение арендует у Филиала «Минского городского клуба профсоюзов», занимает площадь 211 кв.м. вместе со складами. Находится в центре города. Такое выгодное месторасположение способно обеспечить предприятию более или менее постоянную клиентуру, что позволяет планировать деятельность предприятия, налаживать доверительные отношения с клиентами. В штате предприятия 13 человек.

Основным направлением деятельности ООО «АВТОПОИСК» является оптовая продажа автодеталей для легковых автомобилей иностранного производства. Товар ООО «АВТОПОИСК» отличается от товара на рынке качеством, дизайном и доступными ценами. Общество занимается оптовой продажей автозапчастей для автомобилей иностранного производства.

Организовано ООО «АВТОПОИСК» 01 июля 1996 года. Развивалось средними темпами. Имеет лицензию на право осуществления перевозки грузов автомобильным транспортом по Республике Беларусь.

ООО «АВТОПОИСК» предлагает широкий ассортимент автомобильных деталей амортизаторов, шаровых опор, наконечников рулевых тяг, рычагов, подшипников, сайлентблоков, водяных насосов, ремней и других деталей для автомобилей, известных производителей, таких как «FEBI», «OPTIMAL», «AJUST», «DAYCO», «FTH», «KAYABA», «RUVILLE», «SFEC».

Общество работает с поставщиками, давно зарекомендовавшими себя как надежные партнеры, всегда поставляющие качественный товар в нужном количестве и в точно установленные сроки. ООО «АВТОПОИСК» является первым поставщиком, импортером на территории Республики Беларусь.

Планы общества многообразны, но все они подчинены одной цели расширение рынка сбыта, и максимальное получение прибыли.

2.2 Общая оценка активов ООО «АВТОПОИСК» и структуры его капитала.

Анализ финансовой устойчивости предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом), используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета. При проведении анализа изучают динамику, взаимосвязи и взаимозависимости между показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия.

Одним из основных приемов анализа финансового состояния предприятия является изучение данных бухгалтерского баланса и других форм отчетности, что позволяет оценить характер изменения итога баланса, его отдельных разделов и статей, правильность размещения средств, основные источники их формирования и т.п.

По данным бухгалтерского баланса ООО «АВТОПОИСК» (см. Приложение) за отчетный 2005 год валюта баланса возросла на 39020 тыс.р. или на 41%. При этом:

– оборотные активы возросли на 43179 тыс.р. (47,8%), что обусловлено, в основном, увеличением дебиторской задолженности более чем в восьмикратном размере, а также увеличением суммы издержек обращения (в 3 раза), налогов по приобретенным ценностям (более чем в 8 раз) и денежных средств (в 3 раза).

– Сумма внеоборотных активов снизилась на 4159 тыс.р. (75,8 %) вследствие значительного выбытия части основных средств.

Собственный капитал на конец анализируемого периода составил 35815 тыс.р. и за год увеличился на 0,4 %. Долгосрочные обязательства на конец отчетного периода не изменились и составили 41500 тыс.р., краткосрочные – на конец года составили 38885 тыс.р., в то время как на начало периода предприятие не имело краткосрочных обязательств.

Для анализа динамики состава и структуры активов и пассивов ООО «АВТОПОИСК» представим баланс предприятия (см. Приложение 1) в следующем виде:

Таблица 1.

Состав и структура активов и пассивов ООО «АВТОПОИСК»

Согласно данным Таблицы 1, за отчетный год доля оборотных средств в активах предприятия возросла на 4,8 %. Однако доля товаров, предназначенных для продажи, снизилась на 29,7 %. При этом отмечается рост долей издержек обращения на 0,8 % и налогов по приобретенным ценностям на 0,6 %. Удельный вес дебиторской задолженности в структуре активов предприятия также вырос на 29,9 %. Доля денежных средств составила 5,2 % активов предприятия, тогда как на начало отчетного периода удельный вес данной статьи баланса составлял 1,8 %.

Анализ структуры пассива баланса ООО «АВТОПОИСК» показал, что удельный вес собственного капитала снизился на 10,8 % при увеличении доли краткосрочных кредитов и займов на 29,0 %, что свидетельствует о неблагоприятной структуре пассивов предприятия. Однако наблюдается снижение доли кредиторской задолженности на 1,8%.

При анализе финансовой устойчивости предприятия рассчитываются показатели финансовой устойчивости и чистого оборотного капитала, которые позволят более полно проанализировать структуру капитала предприятия.

Произведем расчет показателей оценки структуры капитала по формулам (13) – (24), описанным в главе 1.2 Раздела I. Результаты представим в виде таблицы.

Таблица 3.

Анализ показателей оценки структуры капитала ООО «АВТОПОИСК»

Как видно из таблицы 3, доля заемного капитала в общем превышает нормативное значение (0,5), что говорит об имеющем место финансовом риске. Причем в течение анализируемого периода величина данного коэффициента повысилась на 0,2. Коэффициент финансовой независимости (доля собственного капитала в общем капитале предприятия) соответственно снизилась на 0,2 пункта и составила на конец 2005 года 0,2. Величина коэффициента финансовой неустойчивости также значительно превышает норму (0,5-0,7), увеличившись к концу отчетного периода более чем в 2 раза, она составила 2,6. Динамика показателей (1) и (2) указывает на ухудшение финансового положения организации по сравнению с началом года. Коэффициент привлечения инвестиций показывает, что более 50% перманентного капитала составляют долгосрочные заемные средства. Снижение показателей (4) и (5) обусловлено, прежде всего, выбытием части основных средств (см. Приложение – Приложение к бухгалтерскому балансу ООО «Автопоиск», ф.5, п.3 стр.370). Об ухудшении финансового состояния также свидетельствует снижение коэффициента автономии с 0,37 до 0,23 (при норме 0,5 – 0,8). Низкое значение данного коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств.

Величина чистого оборотного капитала снизилась на 629 тыс.р., однако она остается положительной, это говорит о том, что предприятие способно покрыть свои краткосрочные обязательства оборотными активами. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств вырос на 0,15. На 0,3 пункта снизилась доля чистого оборотного капитала в текущих активах. Доля чистого оборотного капитала в общем капитале снизилась на 0,22 пункта. Это вызвано, прежде всего, ростом краткосрочных обязательств предприятия, т.к. в 2005 году ООО «АВТОПОИСК» был выдан банком краткосрочный кредит в размере 40000$ со сроком погашения 120 дней. Коэффициент привлечения средств, повысившийся к концу отчетного периода до 0,63, показывает, что ООО «АВТОПОИСК» способно покрыть свои обязательства оборотными активами примерно на 60%.

Общее ознакомление с динамикой состава и структуры активов и пассивов предприятия свидетельствует об ухудшении его финансового состояния. Данный вывод основан, прежде всего, на данных об увеличении доли заемных средств в капитале предприятия, а также увеличении доли дебиторской задолженности, что замедляет оборачиваемость средств.

... – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится...

На основании которых разрабатываются мероприятия по его улучшению. Используя вышеприведенные методики, формулы и показатели, проведем анализ и оценку финансового состояния предприятия ООО «Контур». 2. Анализ и оценка финансового состояния ООО «Контур» 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Контур» учреждено физическими...

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия и факторы, на нее влияющие. Проведение анализа финансовой устойчивости предприятия на примере компании "Техносила", расчет основных показателей: коэффициентов капитализации и коэффициентов покрытия.

курсовая работа , добавлен 20.12.2010


Исследование показателей, отражающих степень рыночной устойчивости предприятия. Показатели рентабельности и ликвидности организации, методика и критерии их оценивания, место и значение в процессе планирования дальнейшей деятельности предприятия.

контрольная работа , добавлен 19.12.2009


Финансовая устойчивость как главный компонент общей устойчивости предприятия. Оценка внешних и внутренних факторов, оказывающих влияние на нее. Анализ ее важнейших признаков - платежеспособности, ликвидности баланса, рентабельности, кредитоспособности.

реферат , добавлен 06.12.2010


Использование динамической модели хозяйственной устойчивости для оценки рисков посреднического предприятия. Разработка управленческих решений по предотвращению (уменьшению) риска. Динамические нормативы и показатели для оценки хозяйственных рисков.

контрольная работа , добавлен 16.08.2013


Сущность, критерии и показатели экономической результативности предприятия. Динамика показателей эффективности деятельности предприятия. Оценка факторов, влияющих на эффективность хозяйственно-финансовой деятельности организации и пути ее повышения.

курсовая работа , добавлен 30.06.2011


Организационная и нормативно-правовая форма предприятия, оценка его кадрового потенциала. Принципы управления кадрами (персоналом). Пути мотивации труда и ее основные формы. Прогнозирование эффективности финансовой деятельности и устойчивости организации.

отчет по практике , добавлен 03.06.2011


Теория анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Оценка платежеспособности и ликвидности баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации. Коэффициентный, трехкомпонентный анализ финансовой устойчивости.

курсовая работа , добавлен 20.05.2009