Операционная прибыль. Операционная прибыль: формула. Из чего складывается операционная прибыль

Операционная прибыль - в балансе строка , позволяющая определить ее показатель, не предусмотрена. Однако достаточно легко его вычислить, применив отчет о прибылях и убытках организации. Рассмотрим, каким образом это можно сделать.

Что представляет собой операционная прибыль

Под операционной прибылью экономисты понимают ту прибыль организации, которая формируется в процессе осуществления данной компанией основного вида деятельности (продажи товаров, выполнения работ, оказания услуг). Операционная прибыль — это показатель, который исчисляется посредством вычитания из валовой прибыли тех расходов, которые принято относить к операционным, то есть:

• направленных на покупку сырья, материалов, комплектующих;
• направленных на оплату электричества, ремонта оборудования;
• представленных управленческими затратами.

При этом при расчете операционной прибыли не рассматриваются проценты к уплате, а также прочие доходы и расходы компании (которые могут быть связаны, например, с инвестиционной деятельностью).

Общераспространенная формула вычисления операционной прибыли выглядит так:

ОП = ВП - КР - НР,

ОП — операционная прибыль;

ВП — валовая прибыль;

КР — коммерческие расходы;

НР — накладные расходы.

Узнать больше о распространенных подходах к определению сущности операционной прибыли вы можете в статье .

Каким образом показатель ОП может быть вычислен с помощью тех или иных источников бухгалтерской отчетности?

Распространена точка зрения, по которой в терминологии российских стандартов бухучета (РСБУ) операционная прибыль будет соответствовать прибыли от продаж (фиксируется в отчете о финрезультатах в строке 2200).

Таким образом, основной источник данных для расчета операционной прибыли на современном российском предприятии — отчет о финансовых результатах. Другой основной отчетный документ организации — бухгалтерский баланс — не применяется при определении операционной прибыли.

Даже косвенно определить операционную прибыль в балансе практически невозможно. Это объясняется разными принципами формирования двух отчетных документов: в балансе фиксируются остатки по счетам на определенную дату, а в отчете о финрезультатах отображаются финансовые показатели работы компании: выручка, себестоимость, а также иные расходы и доходы, обороты которых суммируются нарастающим итогом.

Итак, для исчисления операционной прибыли используется отчет о финрезультатах. Каким именно образом — рассмотрим далее.

Операционная прибыль по отчету о финрезультатах: формула

Операционная прибыль при использовании отчета о финрезультатах — как прибыль от продаж по РСБУ — находится по формуле:

ОП = Ф2100 - Ф2210 - Ф2220,

ОП — операционная прибыль (отражается в строке 2200 отчета о финансовых результатах);

Ф**** — строка отчета о финрезультатах.

Конкретно показатель Ф2100 — это валовая прибыль компании. Другие показатели формируют операционные расходы фирмы. С точки зрения стандартов бухгалтерского учета, к операционным расходам относятся, таким образом, коммерческие (Ф2210) и управленческие (Ф2210) расходы.

Рассмотрим теперь, как формируются показатели по указанным строкам отчета.

Операционная прибыль по отчету о финрезультатах: определение показателей в строках отчета

Цифра в строке 2100 (показатель Ф2100 в формуле) соответствует разнице между показателями в строке 2110 и 2120 отчета. В свою очередь, строка 2110 соответствует разнице между сальдо КТ 90 (субсчет «Выручка») и сальдо Дт 90 (субсчет «НДС»), а строка 2120 — сальдо Дт 90 (субсчет «Себестоимость продаж»).

Цифра в строке 2210 (показатель Ф2210) соответствует сальдо Дт 90 (субсчет «Расходы на продажу»).

Показатель в строке 2220 (показатель Ф2200) соответствует сальдо Дт 90 (субсчет «Управленческие расходы»).

Ознакомиться с иными нюансами формирования показателей в отчете о финрезультатах (его традиционное наименование — отчет о прибылях и убытках) вы можете в статье .

Итоги

Операционная прибыль — показатель, отражающий разницу между валовой прибылью предприятия и расходами, классифицированными как операционные. Рассчитать операционную прибыль в балансе невозможно, поскольку формуляр не отображает сведения о финансовых результатах компании, а несет информацию лишь об остатках счетов на определенную дату. Однако искомый показатель легко исчисляется с применением отчета о прибылях и убытках организации.

Ознакомиться с иными нюансами исчисления операционной прибыли вы можете в статьях:

• ;
• .

В финансовых отчетах всех предприятий встречается такой параметр, как операционная прибыль. Этот важный параметр дает представление об инвестиционной привлекательности компании. На его основе можно рассчитать оценку прибыльности предприятия от основного вида деятельности.

Что же такое операционная прибыль?

Это один из важнейших показателей финансового состояния хозяйственного субъекта. Он рассчитывается, как разность между и расходами по основной деятельности (в т. ч. и операционными затратами).

Существует мнение, что операционная прибыль и до уплаты налогов (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT) тождественны. Это неверно. Отличие между этими показателями в том, что в подсчете EBIT фигурирует также неоперационная прибыль, т.е. доходы/расходы от неосновных видов деятельности. Но если доходы/расходы от неосновных видов деятельности у предприятия отсутствуют, то показатели EBIT и операционной прибыли совпадают.

Из чего складывается операционная прибыль

Рассматриваемый показатель состоит из следующих элементов:

• объем реализованных товаров и услуг;
• себестоимость реализованных товаров и услуг. Их розничная и оптовая цена;
• ассортимент товаров и услуг.

Все компоненты, составляющие операционную прибыль, состоят, в свою очередь, из более мелких компонентов. Так, например, в себестоимость продукции входят материалы на ее изготовление, амортизация основных средств, заработная плата сотрудников и другие расходы, связанные с производством и реализацией конечных товаров и услуг.

Операционная и валовая прибыль в финансовом отчете (видео)

В этом видео рассказывается об операционной прибыли, как составляющей финансового отчета, на примере двух предприятий.

Как рассчитывается операционная прибыль

Показатель операционной прибыли (OP) от основного вида деятельности рассчитывается по следующей формуле:

OP = GP + OR – OE, где:

• OP (Operating Profit) – операционная прибыль;
• GP (Gross Profit) – валовый доход;
• OR (Operating Revenue) – операционные доходы;
• ОE (Operating Expenses) – операционные затраты.

Рассмотрим подробно процесс вычисления:

1. Сначала находим операционные затраты (ОЕ). Это сумма затрат на заработную плату сотрудников, организационных расходов, долговых обязательств и других коммерческих издержек.
2. Затем считаем операционные доходы (ОR). Это сумма арендных, патентных и процентных поступлений организации.
3. Валовый доход (GР) определяем, как общую выручку за вычетом себестоимости.
4. Полученные показатели подставляем в формулу.

Что такое операционный анализ

Показатель операционной прибыли используется, как элемент операционного анализа, который отвечает на такие вопросы, как:

• от снижения каких расходов предприятия будет наиболее ощутимый эффект;
• каков минимально возможный объем производства или продаж, который соответствует точке безубыточности;
• какова рентабельность отдельных видов товаров и услуг;
• как влияют объемы производства на расходы, налоги и др. показатели;
• какая рентабельность у подразделений, учитывая распределение на них общих расходов (либо не учитывая);
• какова себестоимость, и как она влияет на ценообразование;
• каков запас финансовой прочности.

По сути, это метод формирования операционной прибыли при помощи управления над строками затрат. Он помогает найти оптимальное соотношение между:

• ценой на продукцию;
• переменными и постоянными видами затрат;
• объемами производства.

Методика сводится к тому, что обрабатываются результаты сразу нескольких финансовых инструментов, среди которых финансовый анализ, учет затрат, маркетинговые исследования и т.д.

При управлении затратами учитывается целый комплекс результатов, полученных при мониторинге, анализе и структуризации издержек. Этот процесс состоит из 2-х этапов:

1. Анализ затрат и их измерение.
2. Контроль и понижение затрат.

Обратите внимание! Посредством операционного анализа осуществляется начальный этап управления затратами.

На основе операционного анализа рассчитываются:

• Нижний предел на краткосрочный период. Это цена, позволяющая покрыть переменные затраты. Величина параметра определяется в этом случае частью переменных затрат.
• Нижний предел на долгосрочный период. Это цена, обеспечивающая безубыточность процессов сбыта и производства. Величина параметра равнозначна себестоимости продукции.

Оптимальная цена продукции, как правило, находится между этими пределами.

Для того чтобы решить задачу оптимизации производственных издержек на предприятии, надо прибегнуть к вычислению себестоимости товаров и услуг. Процесс калькулирования затрат классифицируется в зависимости от целей. Для наших целей есть 2 метода калькуляции:

1. Absоrption cоsting – вычисление полной себестоимости. Метод калькуляции, когда затраты распределяются между реализованными и нереализованными товарами/услугами.
2. Direct-cоsting – вычисление прямых затрат. Здесь затраты группируются на постоянные и переменные. На счет реализованных товаров/услуг относят только постоянные затраты.

Главное различие двух методов в способе распределения постоянных затрат на вычисляемые периоды.

При получении краткосрочного предела учитывается метод расчета прямых затрат. К его преимуществам относят возможность изучить взаимозависимость объемов производства, себестоимости и прибыли. Это возможно за счет анализа поведения разных видов затрат при изменяющихся объемах производства. Direct-cоsting расширяет возможности учета, способствуя процессам интеграции анализа, учета и принятия решений.

При определении долгосрочного предела учитывается метод вычисления полной себестоимости. Распределение затрат между реализованной и нереализованной продукцией позволяет учесть влияние расходов непосредственно на процесс сбыта продукции, что дает данные о ее себестоимости.

При операционном анализе применяются оба метода калькуляции, причем их совместное применение позволяет определить влияние на прибыль следующих элементов:

• объема и комплекта затрат;
• объема производства;
• цен на продукцию;
• объема реализации.

Операционный анализ позволяет определить:

• наиболее прибыльную и наиболее убыточную продукцию;
• оптимальные цены на товары/услуги;
• самые значительные строки затрат;
• рентабельность продукции и ее себестоимость, которую необходимо знать при ценообразовании;
• способы воздействия на самые значительные строки затрат.

Экономическая сущность прибыли в общем заключается в разнице между денежными средствами, полученными от продаж, и затратами предприятия, однако для разных целей анализа принято включать в вычитаемые расходы различные затраты, и в результате показатели прибыли характеризуют разную доходность. Например, различают:

• валовую прибыль - показатель отражает такую величину прибыли предприятия, если бы затраты производились только на статьи себестоимости, т. е. без учёта коммерческих и управленческих расходов;
• прибыль от продаж - показатель учитывает затраты, которые были понесены в ходе продаж товаров или услуг, т. е. уже учитывает коммерческие и административные расходы;
• прибыль до налогообложения - показатель суммирует всю выручку предприятия как от основной, так и от финансовой деятельности, и уменьшает её на сумму расходов на непосредственно производство, сбыт, а также прочих расходов;
• чистую прибыль - показатель отражает «сухой остаток» деятельности предприятия после вычета всех расходов и уплаты налогов в бюджет.

В данной статье остановимся подробнее на операционной прибыли и ее формуле.

Определение операционной прибыли

Прибыль предприятия часто путают с выручкой. Выручка предприятия - сумма всех поступлений от продаж товаров или услуг. В форме 2 «Отчет о прибылях и убытках» выручка отражается в первой строке 2110. Под прибылью понимается выгода предприятия от ведения деятельности, для чего необходимо уменьшить выручку (сумму всех полученных средств) на определенный набор расходов.

Если из выручки вычесть все те расходы предприятия, которые были необходимы для производства товара или оказания услуги, т. е. себестоимость, то полученный результат будет представлять собой валовую прибыль. Данный тип прибыли позволяет оценить, насколько себестоимость производства является приемлемой для бизнеса, не съедает ли она большую часть прибыли, однако он не дает представления о тех затратах, которые были понесены в связи с реализацией товаров или услуг конечным пользователям. Анализ данных затрат особенно актуален для крупных ритейлеров, в составе затрат которых коммерческие расходы занимают существенную часть.

Операционная прибыль (её также называют прибылью от продаж или прибылью от реализации) отражает ту прибыль, которая была получена после вычета всех расходов, которые были связаны с реализацией. Для этого из валовой прибыли вычитаются коммерческие и управленческие расходы или из выручки вычитаются себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.

Формула расчета операционной прибыли

Операционная прибыль = Выручка - Себестоимость продаж - Коммерческие расходы -Управленческие расходы

Операционная прибыль = Валовая прибыль - Коммерческие расходы - Управленческие расходы

В управленческом учете операционная прибыль может быть насчитана на основе показателей объема реализации (в натуральных единицах измерения), цены, а также полной себестоимости реализованной продукции (включающей в себя управленческие и коммерческие расходы не единицу готовой продукции или услуги).

При наличии данных показателей прибыль от реализации может быть рассчитана как:

Операционная прибыль = Объем реализации * Цена - Объем реализации * Полная себестоимость реализованной продукции

Операционную прибыль часто путают с чистой прибылью. Чистая прибыль является конечным показателем прибыльности предприятия, очищенным от всех возможных расходов.

По строкам отчета о прибылях и убытках формула рассчитывается как:

Чистая прибыль = Выручка - Себестоимость продаж - Коммерческие расходы -Управленческие расходы - Доходы от участия в других организациях - Проценты к получению - Проценты к уплате - Прочие доходы - Прочие расходы - Текущий налог на прибыль - Изменение отложенных налоговых обязательств - Изменение отложенных налоговых активов - Прочее

Операционная прибыль не учитывает доходы и расходы, не связанные с обычной (операционной) деятельностью организации, а также налоги и стоимость финансирования. Однако она позволяет оценить степень эффективности работы основного производственного персонала, а также коммерческой службы и управленцев, напрямую задействованных в процессе производства и реализации продукции или услуг. Она позволяет абстрагироваться от влияния таких факторов, как налоговый режим и процентные ставки по кредитам и займам, т. е. сферу компетенции финансовых служб и руководства компании.

Операционная прибыль играет важную роль при анализе рентабельности предприятия. Рассмотрим методики расчета и разберем их преимущества и недостатки.

Операционная прибыль – это простыми словами та, которую компания получает от основной деятельности. Показатель можно считать индикатором уровня доходности от регулярных операций по основным видам деятельности, а также связующим звеном между валовой и чистой прибылью.

Операционный доход часто путают с чистым, хотя эти показатели отличаются. Отличительная особенность первого показателя в том, что он представляет результаты деятельности компании под влиянием различных (контролируемых и условно контролируемых) факторов работы предприятия.

Скачайте и возьмите в работу :

В чем польза : Инструкция будет полезна практически любой компании. В ней описано, в какой последовательности нужно проводить анализ, какие показатели рассчитать и на что обратить внимание.

Операционная прибыль: формула расчета

Практически на всех этапах жизненного цикла предприятия операционная деятельность - наиболее масштабный блоком. Поскольку термин «операционная прибыль» применяется и к анализу динамики факторов предприятия, и к оценке менеджмента, и вычислению результатов по основным (регулярным) видам деятельности, есть несколько похожих друг на друга способов получения показателя.

Как считать операционную прибыль по бухгалтерской отчетности

Однако отсутствие амортизации в формуле вычисления приводит к отсутствию информации о потребности компании в финансировании основных фондов. В связи с этим удобно анализировать EBITDA в связке с EBIT.

Как понять, куда делись деньги компании

Оценить отклонения по операционной прибыли с помощью готовой Excel-модели от журнала "Финансовый директор"

EBIT / EBT / EBIAT

EBIT (прибыль до вычета процентов и налогов), EBT (прибыль до налогообложения) и EBIAT (прибыль до вычета процентов после налогов).

NOPAT = (EBIT) х (1 - T)

где EBIT – прибыль до вычета налогов и процентов;

Резюме

Показатели операционной прибыли отвечают на множество вопросов в финансовом анализе и охватывают практически всю деятельность предприятия при оценке рентабельности и эффективности управления. При этом есть целый набор похожих расчетов, каждый из которых представляет свое уникальное назначение. Финансово-аналитический блок компании должен позаботиться об обеспечении пользователей информации единой терминологией, понимаемой и признаваемой всеми участниками процесса. В целях минимизации методологических и коммуникационных ошибок рекомендуется закрепить расчеты всех используемых показателей с помощью отдельного локально-нормативного документа. Подобный подход будет особенно актуален для холдинговых компаний или компаний с филиальной сетью.